Российская экономика заглянула в бездну


Континенталист, 31 авг. 2015   –   cont.ws


Я уверен, что август - это последний относительно спокойный месяц для нашей экономики. И хотя министр Улюкаев сказал, что мы якобы достигли дна, нет никаких оснований верить в подобные заявления. У падения рубля и рецессии слабой, низкопередельной экономики дна быть не может. Рубль за последние семь лет упал в четыре раза, и откуда у товарища министра взялась уверенность, что он не будет проседать дальше - в 10, 20, 30 раз? В Перестройку курс советского рубля и американской валюты был примерно 1 к 1. Потом началась безудержная инфляция и обесценивание нашей национальной валюты, так что уже в 1994 г. за 1 доллар давали около 2500 рублей. Мало кто помнит, но в 1998 г. была проведена деноминация, то есть власти зачеркнули у нашей валюты три нуля и тысячная купюра превратилась в монету номиналом один руль. Учитывая нынешний курс - 65 р. за доллар, мы делаем неутешительный вывод: только за время жизни всего лишь одного поколения, за небольшой по историческим меркам срок - с 1991 г. по 2015 г. рубль обвалился в шестьдесят пять тысяч раз!

Инфляция и девальвация рубля бьют прежде всего по простым гражданам, покупательский спрос сжимается как шагреневая кожа. Розничная торговля уже отреагировала на это падением в 8,5%. Однако не процветает и бизнес. ЦБ наконец-то снизил ключевую ставку - с 17 до 11,5 %, но лучше от этого не стало. У нас в целом рентабельность экономики находится на уровне 5%. То есть вложив 100 $ инвестиций, вы на выходе получаете через год 105 $ отдачи. Это при условно нулевой ставке. Сегодня рублевая ставка по кредитам, которую дают в коммерческом банке, составляет 16,5 % годовых. То есть вы, имея выручку в 105 $, должны 116,5 $ отдать в качестве издержек и кредитов. Получается, что у нас вся экономика с такими процентными ставками отрицательная и убыточная, невыгодно инвестировать вообще никуда. По итогам 8 месяцев 2015 г. ВВП России рухнул на 5%, промышленное производство на 5,5%. Это, кстати, если считать, в рублях, а если считать в долларах, то можно сказать, что кризис откусил около 40% от российского ВВП всего лишь за один год!

Нынешнюю ясиновско-кудриновско-путинскую экономику Трубы может спасти только отскок цен по нефти до 80-100 долларов за баррель, как это было в 2009, почему мы и проскочили тот кризис достаточно легко. Но, к сожалению, в современных условиях нефть вообще не имеет перспектив к росту. Я уже писал, почему. Во-первых, глобальная экономика начинает затухать, Китай скатывается в рецессию, Япония и ЕС (а это гигантские экономики) вообще практически встали. Естественно, что спрос на нефть снижается. Во-вторых, Соединенные Штаты сейчас активно занялись шельфовой нефтью и сланцевым газом. Если они смогут продвинуться на этом направлении, то мировой топливно-энергетический комплекс ждет невиданная в истории катастрофа. Традиционная нефтянка может просто сыграть в ящик. Недаром, Саудовская Аравия сейчас нарастила добычу, она хочет демпинговыми ценами обрушить топливный рынок, чтобы сделать сланцевые проекты в Штатах нерентабельными. Однако пока у них плохо получается, в этом году США впервые в истории вышли на собственную добычу в 10 млн баррелей. И если сейчас россияне переживают, что подорожали Айфоны, то в случае реализации такого апокалиптического сценария, в России начнется самый настоящий голод. Не стоит забывать, что 8 из 10 долларов, появляющихся в нашей экономике - это результат продажи за рубеж нефти и газа. Через некоторое время эти главные товары нашего экспорта могут оказаться никому не нужными. Чем мы тогда будем оплачивать почти 400 миллиардов импорта?

Россия по итогам этого года вошла в топ-10 преддефолтных экономик мира. Хуже ситуация только на Украине, в Греции, Пакистане, Египте и на Кипре. У нас внешних долгов почти на триллион долларов. Только в этом году российские резиденты должны вернуть около 125 миллиардов долларов займов и процентов по ним. Россия ежегодно экспортирует продукции на сумму около 450 млрд долларов… получается, что почти треть от этой суммы уходит в качестве уплаты кредитов и процентов иностранным заемщикам. А могла бы идти на внутреннее развитие! И если Соединенные Штаты могут позволить не возвращать долги своим кредиторам, то мы себе этого позволить не можем. Посмотрите, кредитный рейтинг РФ уже приближается к ССС (“мусорные облигации”).

Через год-полтора начнется катастрофа в регионах. Там просто вспыхнет пожар. Федерация явно будет проходить проверку на прочность. Вполне возможны дезинтегративные тенденции, как это имело место в начале 90-х гг., когда Татарстан, формально оставаясь в составе РФ, почему-то не платил налоги в Центр, а в т.н. “Уральской республике” уже даже стали печатать собственную валюту (помнится, эту идею активно продвигал губернатор Россель). Сейчас треть регионов находится в состоянии скрытого дефолта, будучи не способными платить по долгам. Я считаю, что Кремль совершил управленческую катастрофу, навязав субъектам через т.н. майские указы Путина непосильное бремя финансовых обязательств. И это уже начинает аукаться - долги регионов выросли до 3 триллионов рублей. Вот и получается, что у нас внешних долгов на 700 миллиардов, еще и внутренний долг приближается к отметке в 50 миллиардов.

И в условиях серьезных проблем притока валюты в страну, в условиях рецессии, спада промышленного производства, и развала экономики, стоит помнить, что у нас за последние 15 лет сформировался слой чиновников, привыкших жить по-царски. Если у сахалинского губернатора нашли дома наличными несколько миллиардов рублей, представляете, как живут федеральные чиновники столичного уровня? Пока нефть была по 130 долларов, все были довольны - чиновники осваивали бюджет с 50% откатами, Рамзан Кадыров ездил на золотых Ролсс-Ройсах, Якунин строил шубохранилища для жены, региональные элиты тоже неплохо себя чувствовали. Кое-что перепадало и остальным гражданам - в виде иномарок, айфонов, новостроек и поездок на море. Но сейчас кормовая база режима сжимается, а от своих прежних аппетитов не так то просто отказаться. То есть пирог уменьшается, а количество голодных ртов - нет. Значит надо на чем-то экономить. Угадайте, на чем, точнее, на ком? Или, неужели, вы думаете, что такие ребята как Песков с часами за 40 миллионов, или Сечин с ежедневной зарплатой в несколько миллионов, откажутся от своих аппетитов? Нет, конечно. Будут нещадно резать социалку, сокращать расходы на медицину, образование увеличивать налоги, поборы за ЖКХ и т.д.

Кстати, есть такой миф, что в России очень низкие налоги. Так ли это?

Давайте считать. Все россияне обязаны платить подоходный налог. Он составляет 13% от дохода для всех без исключения граждан (то есть рассчитывается по плоской шкале). После автоматического вычета подоходного налога работник получает на руки т.н. “чистые” деньги. И даже если у тебя официальная зарплата 8000 руб., государство все равно возьмет с этих средств “подоходку”. Такая система очень выгодна для олигархов и невыгодна для остального общества. КПРФ давно предлагала ввести т.н. прогрессивное налогообложение. Его суть в следующем - ставка налога растет в прямой зависимости от твоих доходов, т.е миллионеры платят много, а малоимущие - мало, или совсем не платят. Например, в Австрии ставка налога для богатых достигает 50%, во Франции - 49%, в Нидерландах - 52%, в Германии 45%. И только в России одинаковый подоходный налог 13% платят и владельцы “заводов, газет, пароходов”, типа мультимиллиардера Абрамовича, и уборщицы в магазинах. Однако ЕР отклонила проект прогрессивного налогообложения под предлогом, что тогда олигархи устроят в России Майдан ?? и скинут Путина. Ну, ну. Может, все дело в том, что в Единой России 23 депутата являются долларовыми миллионерами? И не заинтересованы в такой налоговой системе?

Кроме подоходного налога, мы платим т.н. страховые взносы в размере 30% от суммы заработка (они заменили год назад занменитый для ЧП и ИП ЕСН). С этих средств государство делает отчисления в ПФР и ФСС, то есть обеспечивает нас пенсиями и бесплатным медицинским обслуживанием. Фокус в том, что страховые взносы платят не сами работники, а их работодатели (но, понятно, с денег заработанных самим работником). Думаю, это сделано не случайно. Мы в течении 40 лет своего трудового стажа отдаем 30% “кровно заработанных” государству, но, никаких пенсий нынешнее поколение, скорее всего, не дождется. Ну а “бесплатная” медицина - это вообще особая тема. Однако поскольку мы не видим и не осязаем этих денег напрямую, то никто особо и не возмущается. А вот если бы россияне САМИ относили треть своего дохода в налоговую, то и спрос с государства за качество услуг был бы выше.

Кроме того, мы платим и такой интересный косвенный налог, как НДС. НДС - это своеобразная форма изъятия в бюджет государством части стоимости товара, работы или услуги, когда конечный потребитель как бы заранее уплачивает продавцу (а тот - государству) налог со стоимости приобретаемого им блага. В России НДС равен 18%. То есть покупая продукты в магазине на сумму, скажем, в 1000 руб., 180 рублей мы “как с куста” отдаем государству. Точнее отдает, продавец, но этот налог он уже заранее закладывает в стоимость товара.

Давайте считать. 13% подоходный налог + 30% социальные взносы + 18% НДС = 61%. Получается, что мы отдаем 61 рубль государству с каждой “сотни” своих доходов. И это только постоянные налоги. Я не беру в расчет налог на недвижимость, транспортный налог и проч. А кроме этого, в тех же квитках за услуги ЖКХ - до 50% суммы - это налоговые отчисления.

Так что нас ждет 98 год, растянутый на десятилетия….

* * *

Помнится, год назад Коля Стариков писал, что снижение цен на нефть - это якобы результат всемирного заговора саудитов и США, чтобы обвалить экономику России. Уже тогда было понятно, что Россия - слишком незначительная геополитическая величина и совершенно малозаметная в глобальных масштабах экономика, чтобы ради нее запускать такие тектонические процессы. Планетарная экономика входит в новый цикл развития. Время “ревущего” Китая, свободного доступа к капиталам и дорогих ресурсов заканчивается. Развивающиеся страны вступают в эпоху дорогих кредитов, рецессирующих экономик и валютных войн.

Первым на “тропу валютной войны” встал Китай, серьезно девальвировавший юань для повышения конкурентноспособности своей продукции. Здесь все просто: если торговые партнеры ослабляют свою валюту, то продукция государства, которое валюту не трогает, становится менее конкурентной. К сожалению, двукратный обвал рубля никак не сказался на экспортных возможностях РФ, потому что цены на нефть упали, а доля машиностроения в нашей экономике - всего 5%. Что мы можем предложить внешнему миру, какие товары? При том, что полученные РФ от “золотых нефтяных времен” триллионы долларов были, по большей части, выведены в оффшоры, спущены на разного рода олимпиады и саммиты, и просто растранжирены. Производству не досталось ничего. А такой “золотой дождь” из валюты, который пролился на нашу страну в 2000-е, когда бочка нефти стоила 120 $, никогда больше не повторится. Поезд ушел.

Хотя что было ожидать он нынешней команды управленцев? Вот например, Владимир Якунин - типичный представитель команды “эффективных менеджеров”, которая рулит Россией уже второе десятилетие. Когда он был назначен главой РЖД в 2003 г., то у его ведомства была чистая прибыль около 40 млрд руб ежегодно, сейчас убыток РЖД достигает 100 млрд в год, в 2013 г.убыток был равен почти 200 млрд руб. Зато операционные расходы за время “директорства” Якунина выросли ровно в три раза до - 1,7 трлн руб. В РЖД установлены огромные зарплаты для топ-менеджеров и менеджеров высшего звена. В частности, сам Якунин получает около 400 миллионов рублей в год, или около 160 тысяч рублей в час! Спрашивается, за какие заслуги? За 12 лет не было построено ни одного километра новых железных дорог. В 2000 г. длина железнодорожных путей равнялась - 86 тыс. км, в 2013 г. - те же 86 тыс. км. Износ локомотивного парка в 2014 достиг 73%, то есть 7 вагонов из 10 пора списывать. Зато Якунин успел отметиться как седьмой по уровню доходов глава госкорпораций (больше него “зарабатывают” только Миллер, Задорнов, Кузовлев, Сечин, Костин и…Греф, который заявил, что Сбербанк не будет открывать свои филиалы в Крыму, потому что это не понравится Западу). Короче, неплохо развлекался товарищ за наш с вами счет (глава госкорпорации получает зарплату из бюджета) все эти 12 лет…При этом РЖД продолжало деградировать…

Как говорил Ницше, “если стоять на краю пропасти и всматриваться в бездну, придет время, и бездна начнет всматриваться в тебя”. Мне кажется, наша страна уже посмотрела в пропасть. И, если проводить исторические параллели, то мы сейчас живем где-то в районе 1915 года, года накануне Катастрофы. И дело не в том, что ввели санкции, упал рубль, или подешевела нефть. Это все ерунда. Случилась более страшная вещь.

Народ и элита в РФ, кажется, окончательно размежевались. Тепепь это два параллельных мира, которые уже никак не соприкасаются. В самом деле, что может быть общего у пенсионерки из Новгорода и Дмитрия Пескова с часами за 40 миллионов, снимающего для своего свадебного путешествия яхту, недельная стоимость аренды которой равна зарплате 150 высококвалифицированных работяг за целый год? По большому счету, элита во все времена - это мозг, это голова нации. И у меня нет никаких иллюзий по поводу нашего будущего, потому что мы уже давно живем без головы…

Но это так, лирическое отступление. Чем чревата для мира политика “дорогого” доллара? Отныне инвестиции в производство перестают приносить существенную прибыль. Главная фабрика мира - Китай скатывается в рецессию, Бразилия уже дала отрицательный рост, Япония и ЕС болтаются около нулевых показателей ВВП. В прошлом году ВВП Китая вырос на 7,4% - это самый низкий уровень за 24 года. То есть с двузначными цифрами роста китайского ВВП, скорее всего, покончено навсегда. Замедление китайской экономики оказывает дополнительное негативное влияние на мировые цены на нефть. КНР является вторым в мире после США потребителем ресурса (из 93 млн баррелей ежедневной добычи - 7,3 млн баррелей потребляют США, около 5,6 млн - Китай). Думаю, последние лет 15 рост спроса на нефть обеспечивался, главным образом, потребностями китайской экономики. Потребление нефти в КНР выросло с 1998 г. в 6 раз: примерно с 1 млн баррелей в 1998 г. до почти 6 млн баррелей в 2014 г. США, кстати, сократили потребление нефти (потихоньку слезают с нефтяной иглы ребята) - с рекордных 11 млн баррелей в 2006 г. до 7,3 млн баррелей в 2014. На рынке из-за всех этих событий уже образовался переизбыток “черного золота”: сейчас мировая добыча находится на уровне 96,39 млн баррелей в день, в то время как реальный спрос составляет всего 93,13 млн. А тут еще и с Ирана могут снять санкции, в результате чего на рынке появятся дополнительные 1,7 млн. баррелей в день. Оно, конечно, относительно всей мировой добычи немного (около 2%), но все равно весьма болезненно. Падение цен на нефть со 104 $ в июле 2014 г. до 47 $ в мае этого года было самым сильным и затяжным с 1986 года: впервые за почти 30 лет был сломлен “бычий тренд” на удорожание нефти.

То, что экономическая ситуация в России во многом зависит от курса нефти, ощутили в 2014 году практически все россияне. Чем ниже цены на нефть, тем выше потери российского федерального бюджета, и уже в следующем году мы можем получить дыру в бюджете в 2,68 трлн рублей. А что будем с курсом? Если нефть свалится до 40 $ за бочку, то курс рубля пробьет психологическую отметку в 70 рублей и начнет валиться дальше. В следующем году мы увидим курс и в 80, и даже в 90 рублей за доллар. Со всеми вытекающими отсюда последствиями. Судя по недавним заявлениям Набиуллиной, ЦБ дал понять: рубль for sale. Золотоваютных резервов для таргетирования больше не осталось. Единственным инструментом ЦБ остается ключевая ставка.Значит, чтобы спасти рубль от окончательного ухода в разнос, Центробанк будет вынужден снова ее повышать. Это, похоже, окончательно похоронит всю обрабатывающую промышленность в России в течении следующего года. Потому что ключевая ставка в РФ и так раз задрана до небес (в 20-30 раз выше, чем в развитых странах!). Что делает любое производство на территории нашей страны невыгодным. Кстати, в прошлом году ведомство госпожи Набиуллиной потратило аж 150 миллиардов долларов на поддержание курса. И все впустую: рубль рухнул на 100%. В настоящее время объем резервов ЦБ без учета золота составляет чуть более 300 миллиардов долларов. Из этих 300 миллиардов долларов больше 120 миллиардов приходится на запасы правительства (Резервный фонд и Фонд национального благосостояния). Где наша страна найдет 400 миллиардов долларов на импорт в следующем году? Ведь мы критически зависим от иностранных товаров. По одежде - на 81%, по обуви - на 90%, по продовольствию - на 40%, по лекарствам - на 70%, даже по нефтегазовому оборудованию на 70%. А кроме этого, металлорежущие станки, интегральные схемы, компьютеры и электроника - это все почти на 100% импорт. Чем мы будем его оплачивать? Короче, ждем всплеска товарной инфляции в следующем году процентов на 40%, особенно на импортные товары. И сколько бы улюкаевы не повторяли свои мантры, без развития собственного производства, мы так и будем плестись в хвосте мировой экономики.

20 августа рухнул курс и у нашего соседа и партнера по ЕврАзэс - Казахстана, тенге обвалилась почти на 10%. Это тоже результат падения нефтяных котировок, ибо нефтегазовый сектор составляет около четверти экономики Казахстана и около 60% платежного баланса страны. Кстати, президент Казахстана Нурсултан Назарбаев, в отличие от наших пророков - Улюкаева (“нефть вряд ли подешевеет еще сильнее, чем 47 долларов за баррель”) и Путина (“мировая экономика рухнет при цене, ниже 80 долларов за баррель”), - придерживается иных взглядов на этот счет. По его словам, цена на нефть упадет до $30 за баррель, и такие цены продержатся в течение пяти лет. Для России, которая критически зависит от импорта, бюджет которой на 50% формируется из доходов от продажи нефти и газа, и платежный баланс которой на 80% состоит их нефтедолларов - это вызовет катастрофу в экономике. Меня часто спрашивают, покупать ли сейчас валюту? Какая валюта… Обязательно в течении ближайшего времени сходите к стоматологу, и сделайте прививку от тифа.

* * *

Может ли Россия выйти из кризиса? Маловероятно. Экономика Трубы вообще не имеет перспектив. Она может демонстрировать какие-то результаты лишь при одном непременном условии: если цены на нефть растут по экспоненте. Вот смотрите: в 1999 г. нефть стоила около 20 $ за “бочку”, в 2005 уже 60 $, в 2008-2013 и вовсе за 100 $. Таким образом, ежегодный приток валюты в страну за время т.н. путинской стабильности вырос многократно, если сравнивать с нефтяными ценами конца 90-х гг., то раз в шесть! Понятно, что при таком золотом дожде из нефтедолларов правительство могло вообще не думать о развитии, все потребности страны в импорте покрывались за счет нефте-газовой выручки. Действительно, зачем развивать собственное производство, если лекарства, машины, одежду и продукты можно было купить за рубежом? Очень простая логика. Казалось бы, что сложного наладить собственный выпуск ряда потребительских товаров, имеющих перспективный спрос у населения - той же одежды или обуви? Но ничего не было сделано. По факту в 2014 г. 82% одежды, 90% обуви, 70% лекарств, более 88%косметики составляли импорт. Удивительный факт: благосостояние россиян в 2000-х росло при прогрессирующей деиндустриализации! Понятно, что девальвация рубля так сильно ударила по карманам россиян - импортные товары подорожали почти вдвое, а возможностей отечественной (полумертвой стараниями “либералов”) промышленности для удовлетворения нужд своего населения не хватает. Как говорят эксперты, в России практически не осталось производственных мощностей - советские предприятия выработали свой ресурс, а обновления основных фондов не происходит. В РФ износ оборудования в промышленности составляет, по разным оценкам, от 60 до 80%. То есть российские города это - ветшающий жилищный фонд и инфраструктура, почти полностью изношенные предприятия, опустевшие цеха заводов, разруха и металлолом - на фоне островков новостроек и новых торговых центров.

Чтобы все было “как раньше”, и вернулись сытые времена, должно произойти невероятное - отскок цен на нефть до минимум 80 долларов за баррель. Такой сценарий невероятен ни при каких условиях. Перспектив возврата к докризисному уровню цен на “черное золото” практически нет. Я уже писал, по каким причинам. Даже одной глобальной причины достаточно, а их, как минимум, четыре: 1) затухание мировой экономики (причем, в рецессию скатываются не отдельные регионы, а практически все ведущие экономики: ЕС, Япония, Бразилия, страны АСЕАН); 2) США наращивают добычу и снижают собственное потребление нефти (с 11 млн баррелей в день в 2007 г. до примерно 7,5 млн баррелей день в 2015); 3) Китай перестает быть локомотивом мирового производства, его ВВП замедляется, снизившись с двухзначных цифр “нулевых” и начала “десятых” до скромных 7% в этом году; 4) на рынке нефти появились новые игроки (расчлененная Ливия, с нефтью, но без социальной политики Каддафи), Иран (с которого вот-вот снимут санкции). Таким образом, мировой спрос на нефть упал, и восстановится не скоро - лет через 15-20. Вопрос: как все это время будет себя чувствовать наша экономика, которая не только не слезла с нефтяной иглы, но и подсела на иглу импорта? Очевидно: плохо. Пока ни о каком развитии речи не идет: происходит проедание имеющихся запасов.

В ближайшее время страна столкнется с валом неразрешимых проблем. Во-первых, это внешний долг почти в 700 миллиардов долларов. Стараниями “эффективного” руководства ЦБ, наш бизнес не мог взять кредит на внутреннем рынке и влез в кабалу к западным банкам. Только в этом году России надо отдать 120 миллиардов кредитов и процентов по ним (почти половина всех имеющихся ЗВР). Значит, на горизонте маячит вариант дефолта. Во-вторых, серьезная проблема - падающий экспорт, в этом году экспорт сократился на 30%. То есть не за горами появление дефицита внешнеторгового оборота и отрицательное сальдо торговли. В-третьих, если нефть и дальше будет падать, а сценарий 97 года вполне вероятен, то рубль окончательно уйдет в разнос. Это сразу превратит и так в два раза уменьшившиеся зарплаты россиян в пустую бумагу, на которую нельзя будет ничего купить. Процентов 80 граждан мгновенно обнищают. По России будет бродить призрак социального взрыва. В-четвертых, в условиях падения экономики стоит ожидать всплеска безработицы. А учитывая, что у нас далеко не Швеция, костлявая рука голода впервые может протянуться к шее многих потерявших работу. Российский бюджетный Боливар вынужден будет тащить на себе множество непосильных нош, думаю, не за горами серьезный бюджетный кризис. Пока многие россияне, как и государство, продолжают жить на старых запасах - у людей остались со старых, благополучных времен машины, одежда, техника, какие-то сбережения. Но перспективы зловещи. Это как если сгорело уже полдеревни, а ваш дом еще цел, да и картошка в подвале хранится - кажется, что пока все нормально.

Непродолжительный период низких цен на нефть в мире вызвал катастрофу в экономике РФ. Рубль рухнул на 100%; ВВП, если считать в долларовом выражении - на 40% (!). Получается, мы за один только год потеряли почти половину экономики!

Многие говорят, что во всем виноваты санкции и Крым. Ерунда. Давайте вспомним кризис 2008 г, тогда кратковременный обвал нефтяных котировок (нефть просела со 120 долларов за баррель до примерно 40) привел к полномасштабному развалу экономики РФ. ВВП рухнул на беспрецедентные 8%, и в целом тот кризис Россия прошла хуже всех развитых стран. А ведь никаких санкций тогда не было и в помине. Вот она - наркоманическая зависимость от нефтяной Трубы. И, как я уже сказал, начинается деградация этой самой экономики Трубы, под обломками которой окажемся и мы с вами.

Василий Смирнов   //vasiliy-smirnof.livejournal.com/

This entry passed through the Full-Text RSS service - if this is your content and you’re reading it on someone else’s site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers.

Сегодня в СМИ

Главный редактор

Группа




Свежие комментарии